中东“黑天鹅”重击 140亿北上资金出逃

中东“黑天鹅”重击 140亿北上资金出逃
2020年03月09日 19:53 新浪财经-自媒体综合

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  中东“黑天鹅”重击,140亿北上资金出逃!A股跳空是赶紧抄还是赶紧跑?这些股票却在偷着笑!

  来源:每经牛眼 

  每经记者 

  上周末以来,OPEC与俄罗斯原油减产谈判破裂和沙特计划大幅增产而引发的国际油价一轮“崩盘式”暴跌引发了全球市场的连锁反应,在一些市场人士来看,此次油价暴跌影响的不止是产油国,对全球经济也会有连锁反应。今日早盘,美股股指期货,日本、韩国等亚洲市场股市就开始集体大跌,下午欧洲市场开盘,主要股指也都大幅低开。

  受外围市场影响,A股今日也是大幅跳空低开,盘中欲振乏力,最终以大跌收阴。北上资金今日净流出143.19亿元,创出单日净流出的历史新纪录。那么,这次的跳空是不是还和此前一样是“黄金坑”呢?

  接下来油价会如何走已成为当前全球市场的聚焦点。有分析认为,相比油价大跌对相关行业造成的负面影响,油轮、火电、航空等行业反而可以在不同程度上受益于此次油价的下跌。

  中东“黑天鹅”突然飞来

  北京时间周一早间,在石油输出国组织(OPEC)未能与产油国达成减产协议,导致沙特大幅下调油价后,国际油价开盘重挫30%。

  由于此前有报道称沙特将提高石油产量,这也引发了对油价的全面担忧。国际布伦特原油期货早盘重挫30%至31.02美元/桶,创下2016年2月以来的最低水平;WTI原油早盘亦重挫27%至30美元/桶,截至午间大跌逾33%,刷新历史最大单日盘中跌幅。

  据路透社报道,利雅得时间周六,沙特宣布对其4月份的官方石油售价进行大幅折扣,报道称该国正准备将其石油日产量提高到1000万桶/天以上。沙特目前的日产量为970万桶,但CNBC报道中称,该国确实有能力将产能提高到1250万桶/天。

  《每日经济新闻》记者注意到,沙特的官方降价行为是在上周维也纳谈判破裂之后进行的。上周日,OPEC建议从4月开始额外减产150万桶/日,并将此产能维持至年底,但OPEC盟友俄罗斯拒绝了额外的减产。

  CNBC的报道中还称,其实,由于新冠病毒疫情导致全球原油需求疲软,今年的油价在上述OPEC产油国未能达成减产协议就已经大幅走低,但潜在的供应过?;箍赡芙徊窖沟凸视图?。近日的事态也让市场回想起2014年,当时沙特、俄罗斯和美国在石油行业争夺市场份额——随着石油产量暴增,油价暴跌。

  图片来源:摄图网

  高盛能源研究主管、该行高级大宗商品策略师达米恩·库瓦林(Damien Courvalin)周一在发给《每日经济新闻》的一份报告中写道:“我们认为,OPEC与俄罗斯之间的石油价格战在上周末已经明确打响,沙特大幅下调了原油的相对价格,降幅达到至少20年来的最大水平。在我们看来,这完全改变了石油和天然气市场的前景:低成本生产商从闲置产能中增加供应,迫使成本更高的生产商减少产量?!?/p>

  “事实上,对石油市场的预测甚至比2014年11月时更可怕,当时一场价格战刚刚开始,而目前随着新冠病毒的蔓延,导致全球石油需求大幅下降——情况已经到了紧要关头,相当于2009年第一季度的需求冲击。因此,我们将今年二季度和三季度的布伦特原油价格下调至30美元/桶,并可能跌至运营压力水平?!笨馔吡衷谡夥荼ǜ嬷屑绦吹?。

  库瓦林还补充称,“虽然我们不能排除未来几个月达成OPEC+协议的可能性,但我们也认为,该协议从本质上来说是不平衡的,其减产在经济上是没有根据的。因此,我们目前的基本情况是,不会发生这样的协议。事实上,考虑到页岩油行业已经陷入困境,我们预计新石油订单的这种报复行动将比第一次行动更快,这可能会降低政策迅速转向的可能性?!?/p>

  全球市场陷入一片“跌声”

  受OPEC产油国未能达成减产协议影响,迪拜DFM综合指数3月9日低开近9%,最终收跌8.68%。同日,沙特TASI指数暴跌9.25%,该国国有企业、全球最大石油公司沙特阿美的股价收跌10%,报27里亚尔/股,续刷2019年12月IPO以来的新低。需要指出的是,沙特阿美在利雅得当地时间3月8日开盘后便跌破了发行价。在彭博社追踪的18位分析师中,有2位对沙特阿美给予买入建议,12位给予“持有”评级,4位给予“卖出”评级。

  油价的大跌,不仅中东股市遭遇重挫,同时也拖累了全球市场。北京时间周一,全球各国家和地区主要股指全线暴跌。截至发稿,日经225指数暴跌5.37%,较去年12月高点累计下挫20%,进入技术性熊市;韩国KOSPI指数收盘下跌4.19%,创2019年8月以来新低;MSCI亚太指数跌4%,创2015年以来的最大单日跌幅;巴基斯坦基准股指跌3.5%,创去年11月13日以来新低,石油股领跌;越南VN指数暴跌4.5%至2017年11月以来最低;恐慌指数VIX近月期货触及47.95,刷新2009年3月以来的新高。

  截至北京时间17点10分,全球市场部分主要指数表现

  截至北京时间17点10分,欧洲股市主要指数表现

  由于原油价格战对本因疫情而进一步脆弱的全球经济带来打击,随着原油价格下跌,澳大利亚S&P/ASX200指数一度暴跌5.7%,为自2008年11月以来最大跌幅。海滩能源有限公司BeachEnergyLtd.在该基准股指中领跌,于悉尼早盘交易中一度下跌23%。

  避险情绪给日元、瑞郎、金价提供了支撑,金价一度升破1700美元关口,创出七年来的新高。美元兑瑞郎跌逾2%,创出13个月新低.美元兑日元暴跌近400点,创逾三年低点至101.57。

  北京时间周一早间,美股股指期货继续大跌,而油价的大跌对投资者来说无疑更是火上浇油。周一早间,道指期货重挫1255点,表明美东时间周一早间开盘将低开约1300点。此外,标普500指数期货和纳指100期货周一开盘时也大幅下跌。期货市场的暴跌表明,在经历了上周的高波动性之后,未来将出现更多的波动。上周,标普500指数曾连续4个交易日的涨跌幅都超过2.5%。

  A股跳空下跌是又一个“黄金坑”?

  在外围市场跌声一片中,今日A股三大股指也是单边下挫,两市跌停个股逾80只。电子、计算机板块深度回调,口罩概念股逆市逞强。两市成交额继续超过万亿。截至收盘,沪指跌3.01%,深成指跌4.09%,创业板指跌4.55%。盘后数据显示,北上资金今日净流出143.19亿元,创出单日净流出的历史新纪录。

  图片来源:摄图网

  沪指在今日再度大幅跳空低开,盘中多方毫无抵抗,最终收盘形成了一个40点的缺口。在此前,沪指也多次出现跳空下跌缺口,但每次都是次交易即顽强上涨,形成强势反弹行情,对此投资者都称之为“黄金坑”,然而这次的跳空下行还会是“黄金坑”吗?

  联讯证券首席经济学家李奇霖在接受《每日经济新闻》记者采访时表示,油价下跌本质上反映的是海外疫情扩散全球经济增长的不确定性,如果仅从原油价格下跌单一的因素来看,对A股利好成分要多一些,毕竟中国是原油的消费国,对企业盈利(能源企业除外)、消费都有提振,但如果考虑到原油下跌的背后驱动因素是疫情扩散的不确定性,则对A股来说,会存在一定的调整压力,一方面是海外股市和风险资产下跌产生的避险情绪,另外是全球经济不确定会对外需产生较大的冲击。

  瑞银投资研究部中国策略主管刘鸣镝

  俄罗斯和沙特未达成新减产协议叠加全球疫情和全球经济面临潜在衰退风险,使得全球原油市场遭到1991年以来最大重创。短期内,A股市场可能由于全球经济面临减速风险,及资本市场风险偏好下降而面临压力。此前涨幅较大的板块和顺周期的板块可能面临回撤,而盈利稳健的防御性板块有望坚挺。建议投资者关注海外疫情的每日新增病例数量以及中国人民银行对市场流动性的安排及对经济增长的支持举措。

  结合今日的盘面来看,河北源达认为,技术上,沪指今日处于调整阶段,同级别MACD指标红柱缩短,KDJ指标死叉有效,处于短期震荡趋势。60、30分钟在午后走出缩量阳线,MACD下方绿柱拉长,KDJ低位钝化,30、15分钟KDJ反弹有效金叉,有反弹需求,15分钟缩量小阳线,谨慎追高。预计明日有望震荡上行。

  沪指60分钟K线指标图

  而对于这次股指跳空下跌是否“黄金坑”再现的问题,机构还是有不同的看法。

  巨丰投顾

  2月28日那次跳空下跌,建议可以积极出手,而今天的下跌,能否再次出手呢?我们说不建议,原因有以下几个:

  1、当前市场向好趋势并未改变,所以此前中线持仓者可继续持有观望。毕竟当前宽松环境利于市场纵深发展,而成交热情以及增量资金不断下,市场仍有较强的上行基础。尤其是估值优势,当前市场仍是外资以及长线资金青睐的主要对象;

  2、在3058点之前的这波行情,是市场的修复行情。而近期市场的波动,可以理解为整理行情,但整理过程中,显然受到外界干扰因素过多,这里整理具备很强的不确定性。虽然当前A股的韧性越来越强,但是不能忽视全球目前所面临的风险;

  3、中线持仓以及此前短线的提示建议,如果我们按照计划的话,手中的持仓已经不少了,从交易角度,这个时候是不适合继续考虑出手的,应当等待这里的整理完成之后,风险偏好回升之际,找个合适的时机再做考虑。

  所以,依旧建议投资者中线持仓观望,而短线可视具体情况而高抛低吸,保持合理仓位。既然如此,那么什么时候是比较合适的时间,本周接下来又能做点什么呢?

  一方面,还是需要关注一下全球市场的波动,尤其是事件影响的波及,这个不企稳,全球市场仍会继续扰动,影响市场正常的运行;另一方面,需要重点关注此前超跌的科技股,这些标的指数短期下跌已经在10%左右,而很多个股已经属于短期超跌,一旦市场情绪回暖,在此前资金集中之下,很容易出现集中反弹,进而迎来短线的交易性机会。

  综上,建议继续耐心等待,趋势没有明显改变之前,中线不轻易下车,而短期整理未见企稳迹象之前,不随意出手。

  油价大跌这个板块却“偷着乐”

  虽然油价暴跌引发今日国内外市场联手跳水,然而今日早盘A股的油轮储油板块却是逆市走高,油轮龙头招商轮船开盘即告涨停。

  不少投资者对此感到疑惑,在全球需求不佳的情况下,为何油轮行业的需求会好。对此,今日下午申万交运行业首席分析师指出,随着沙特的增产,即使原油的终端需求弱,对油轮的需求也是不弱的,因为VLCC也可以用来做储油;只要产油国想增加出口,其生产出的原油一定要运走,否则生产无法进行;另外,从目前来看,未来油轮的供给仍将维持收缩的状态。

  东北证券交运团队今日指出,短期来看,在油价大跌,原油期货远期升水结构下,VLCC主动储油需求有望增加。在当前低油价下,浮舱储油需求有望增加,即期有效运力受影响,油轮板块迎来短期催化。而2008年和2014年,储油需求的增加均对油轮运价形成有力支撑。

  运输服务板块涨幅前10大个股

  另外,有分析认为,油价大幅下跌对汽柴油成本占比较高的交运物流行业也构成一定利好。不过兴业证券交运行业分析师认为,根据发改委此前设置的油价涨跌上下限,即当国际市场油价高于每桶130美元时,汽、柴油最高零售价格不提或少提;低于40美元时,汽、柴油最高零售价格不降低,而现在国际原油价格已经低于每桶40美元,所以预计国际油价的进一步下降对物流行业的利好也是相对有限的。而航空运输业则充分享受油价下跌带来的利好。

  不过,对于油价下跌对航空运输业的影响, 东北证券交运团队今日指出,虽然油价下跌利好航空业成本改善,不过复盘航空股过去的三轮牛市,每一轮牛市的核心驱动因素为需求向好、盈利改善,此外至少有一个外部因素利好。此次油价下跌,对航空公司成本端利好,但核心矛盾需求端还未见明显起色,仍需等待后续需求反弹。

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责任编辑:王帅

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